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香港资料大全正版资料2025年免费:告别指数基金选择迷茫,ETF分类解析

2025-04-27 00:11 浏览:

随着指数投资越来越常用于投资者的资产配置中,如何快速检索、比较不同的指数基金成为大家都会面对的一个难题,尤其当前国内和国际产品分类好像不太一致,非常容易陷入选择困难。最近学习了易方达基金结合本土实践与国际标准梳理的ETF分类体系,以求能够更清晰寻找适配的产品。其将指数ETF分为规模指数(宽基)、风格因子指数、行业指数、主题指数四大类,按此来看:

规模指数(宽基)海内外定义有所差异,海外通常将表征整体股票市场的大盘/全指指数定义为宽基,而国内通常将规模指数统称为宽基,然后还有宽基、窄宽基、创新宽基等新概念可能也会让投资者云里雾里。易方达基金按照市场和市值两个维度来梳理,更客观地展示规模指数(宽基)的实际特征,举例来讲,如图所示,中证A500是A股大盘指数、科创板50是科创板大盘指数。

风格因子这类近年发展较快的产品,投资者比较熟悉的是红利。风格一般指成长、价值,因子则包括动量、市值、质量、红利和低波等,从学术研究发展而来,易方达基金此次结合市场认知度和产品发展情况,将风格因子梳理为成长、价值、红利和其他四大类,其中,成长和价值进一步叠加了大中小盘维度进行划分,例如,沪深300成长是大盘成长,中证1000价值是小盘价值,两者风险收益特征完全不同。

对于行业和主题ETF,目前存在GICS、中证、申万等较多行业分类体系,而行业和主题的界限也不是特别清晰。易方达基金先厘清了二者的概念,前者以行业分类为基础、反映某一特定行业内股票表现,后者则围绕某一长期趋势、主题或概念,通常跨多个行业。并且在整合境内外常用行业分类体系的基础上,形成八大行业分类,并基于我国产业优势和行业发展趋势,形成六大主题类别,涵盖了市场上全部行业和主题指数产品。

以上,简单的股票指数基金分类小科普,希望能够帮助大家在选择产品时能够更清晰快捷的定位到目标投资所属的大类,随后再从细分上做更进一步的选择。